全球地缘政治动荡加剧，国内技术迭代迫在眉睫 - 军工

市场背景

全球地缘政治动荡加剧，军贸需求巨大。随着世界各个地区的矛盾愈发尖锐，武装冲突风险大幅增加，在加沙和俄乌战争、东亚紧张局势加剧、叙利亚反对派推翻阿萨德政权等广泛的地缘政治紧张局势驱动下，全球军费开支将持续增长。中国军工经过几十年的积淀与投入，中国的武器装备在技术上取得了很明显的进步，已经达到世界一流水平，并且可以为客户提供体系化的成建制的全套产品。

逻辑

• 股价振幅分析：股价振幅增大，预示股价波动增大，将会有更好的获利机会。
• 大单小单流入分析：机构资金净流入为正，股价上涨，涨幅与资金净流入量正相关。
• 单笔成交金额偏离均值分析：缩量明显时易补量，之后逐渐放量，提供大概率盈利机会。

历史表现

我们对相关历史数据进行回溯，以下是统计结果：

• 军工全行业：调仓周期是20天的军工行业全股票的回测曲线。
• 军工量化TOP50：调仓周期是20天的军工行业因子排名前50的股票的回测曲线。
• 全市场：调仓周期是20天的全市场股票的回测曲线。
• 全市场量化TOP50：调仓周期是20天的全市场因子排名前50的股票的回测曲线。